PT BNI Sekuritas Salurkan Sukuk Tabungan Seri ST017 dengan Imbal Hasil Menarik Hingga 7,05 Persen
PT BNI Sekuritas secara resmi kembali ditunjuk oleh Pemerintah Republik Indonesia untuk menjadi salah satu mitra distribusi dalam memasarkan instrumen Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) Ritel seri Sukuk Tabungan ST017. Penerbitan instrumen investasi berbasis syariah ini dirancang untuk memberikan kesempatan seluas-luasnya bagi seluruh lapisan masyarakat dalam mengelola serta mengembangkan dana investasi secara aman, terjangkau, dan produktif.
Masa penawaran untuk Sukuk Tabungan seri ST017 dijadwalkan berlangsung mulai 6 November hingga 2 Desember 2026. Dalam penerbitan kali ini, pemerintah menawarkan tingkat imbal hasil atau kupon minimal yang sangat kompetitif, yakni berada pada rentang 6,95% hingga 7,05% per tahun. Peluncuran produk investasi ini juga didukung oleh target penghimpunan dana dari pemerintah yang secara keseluruhan mencapai Rp 15 triliun.
Dua Pilihan Tenor Investasi: ST017T2 dan ST017T4
Untuk memberikan fleksibilitas bagi masyarakat dalam menyesuaikan kebutuhan serta tujuan keuangan masing-masing, pemerintah menerbitkan Sukuk Tabungan ST017 dalam dua pilihan jangka waktu (tenor). Pilihan pertama adalah seri ST017T2 yang memiliki masa tenor dua tahun, sedangkan pilihan kedua adalah seri ST017T4 yang menawarkan jangka waktu investasi lebih panjang, yaitu empat tahun.
Kedua varian instrumen ini memiliki ketentuan jangka waktu, tanggal jatuh tempo, dan batas maksimal pemesanan yang disesuaikan oleh pemerintah sebagai berikut:
- Sukuk Tabungan Seri ST017T2 (Tenor 2 Tahun): Instrumen ini dirancang bagi investor yang menginginkan jangka waktu investasi menengah yang relatif singkat. Seri ST017T2 memiliki tanggal jatuh tempo pada 10 November 2028. Batas maksimal pemesanan yang ditetapkan pemerintah untuk seri ini adalah sebesar Rp 5 miliar per investor.
- Sukuk Tabungan Seri ST017T4 (Tenor 4 Tahun): Instrumen ini ditujukan bagi investor dengan perencanaan keuangan yang lebih panjang. Seri ST017T4 akan jatuh tempo pada 10 November 2030. Pemerintah memberikan alokasi nilai pemesanan yang lebih besar untuk seri empat tahun ini, yaitu dengan batas maksimal mencapai Rp 10 miliar per investor.
Meskipun terdapat perbedaan batas maksimum nilai investasi di antara kedua jenis tenor tersebut, nilai minimal pemesanan awal untuk kedua pilihan instrumen ST017 ini dibuat sama dan sangat terjangkau. Masyarakat dapat mulai berinvestasi pada seri ST017T2 maupun ST017T4 hanya dengan nominal awal sebesar Rp 1 juta. Penetapan nilai minimal pemesanan yang ramah kantong ini bertujuan untuk mendorong inklusi keuangan nasional dan membuka akses investasi berbasis syariah bagi investor dari berbagai tingkatan ekonomi.
Mekanisme Imbal Hasil Skema Floating with Floor dan Pembayaran Bulanan
Salah satu daya tarik utama dari Sukuk Tabungan seri ST017 terletak pada penerapan skema imbal hasil mengambang dengan batas minimal, atau yang dikenal dengan istilah floating with floor. Tingkat imbal hasil minimal yang ditawarkan ditetapkan berada pada kisaran 6,95% hingga 7,05% per tahun.
Skema floating with floor ini memberikan dua keuntungan sekaligus bagi para pemegang instrumen ST017:
Pertama, adanya tingkat imbal hasil minimal (floor) memastikan bahwa imbal hasil yang diterima investor tidak akan pernah turun di bawah tingkat imbal hasil awal yang sudah ditentukan, meskipun suku bunga acuan pasar mengalami penurunan. Mekanisme ini memberikan rasa aman serta kepastian pendapatan berkala bagi investor.
Kedua, sifat mengambang (floating) memungkinkan tingkat imbal hasil untuk disesuaikan secara berkala jika suku bunga acuan pemerintah mengalami kenaikan. Dengan demikian, investor berpotensi memperoleh tingkat imbal hasil yang lebih tinggi mengikuti kenaikan suku bunga acuan, tanpa perlu khawatir imbal hasil tersebut akan tergerus di bawah batas minimal apabila kondisi suku bunga acuan berbalik turun.
Terkait dengan distribusi imbalan, kupon dari instrumen ST017 ini akan dibayarkan secara berkala setiap bulan. Pemerintah telah menetapkan bahwa pembayaran imbal hasil akan dilakukan setiap tanggal 10 pada setiap bulannya. Bagi para investor yang melakukan pemesanan pada masa penawaran akhir tahun 2026 ini, pembayaran imbal hasil untuk pertama kalinya akan ditransfer langsung pada tanggal 10 Januari 2027.
Akses Digital Melalui Aplikasi BIONS milik PT BNI Sekuritas
Untuk mempermudah akses investasi bagi masyarakat digital di seluruh wilayah Indonesia, PT BNI Sekuritas menyediakan layanan pemesanan ST017 secara penuh melalui platform daring milik mereka, yaitu aplikasi BIONS (BNI Sekuritas Innovative Online Trading System).
Head of Retail Brokerage PT BNI Sekuritas, Rohma Fitri, menyatakan bahwa penerbitan instrumen berbasis syariah yang dijamin oleh negara ini diharapkan dapat dijangkau dengan mudah oleh berbagai kalangan investor. Kehadiran ST017 dapat dimanfaatkan oleh investor pemula yang baru ingin memulai investasi maupun oleh investor berpengalaman yang ingin menambah portofolio mereka.
Seluruh proses pemesanan instrumen ST017 melalui aplikasi BIONS dapat diselesaikan secara online dalam beberapa langkah mudah. Investor tidak perlu melakukan pendaftaran manual atau mendatangi kantor fisik, sehingga proses pemesanan instrumen dapat berlangsung secara lebih cepat, aman, dan efisien selama masa penawaran resmi berlangsung mulai 6 November hingga 2 Desember 2026.
Karakteristik Produk, Jaminan Keamanan Negara, dan Fasilitas Early Redemption
Sebagai produk Surat Berharga Syariah Negara yang dirilis resmi oleh pemerintah, keamanan instrumen ST017 berada pada tingkat tertinggi. Pembayaran imbal hasil bulanan serta pengembalian seluruh dana pokok investasi pada saat jatuh tempo dijamin sepenuhnya oleh Negara Kesrepublik Indonesia berdasarkan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Meskipun memiliki jaminan keamanan penuh dan tingkat imbal hasil yang sangat menarik, masyarakat perlu memahami karakteristik dasar dari instrumen Sukuk Tabungan ST017 ini. Berbeda dengan jenis Surat Berharga Negara Ritel yang bersifat tradable, instrumen ST017 masuk ke dalam kategori non-tradable atau tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder.
Karakteristik teknis Sukuk Tabungan ST017 meliputi aspek-aspek berikut:
- Tanpa Warkat (Scripless): Diterbitkan secara elektronik tanpa bentuk fisik sertifikat.
- Tidak Dapat Dialihkan: Instrumen ini tidak dapat diperjualbelikan, dipindahtangankan, atau dialihkan kepada pihak lain sampai masa jatuh tempo berakhir.
Sebagai solusi atas keharusan memegang instrumen hingga masa jatuh tempo, pemerintah menyediakan fasilitas pelunasan sebelum jatuh tempo atau yang dikenal dengan sebutan early redemption. Fasilitas early redemption ini memberikan hak bagi pemegang sukuk untuk memperoleh kembali sebagian nilai pokok investasinya sebelum masa tenor resmi berakhir (10 November 2028 untuk ST017T2 dan 10 November 2030 untuk ST017T4).
Pengajuan early redemption ini dapat dilaksanakan oleh investor dengan mengikuti jadwal, persyaratan, serta prosedur yang telah ditentukan oleh pemerintah. Adanya fasilitas ini memberikan ruang fleksibilitas bagi investor yang membutuhkan pencairan dana darurat di tengah masa investasi.
Peran ST017 dalam Diversifikasi Portofolio dan Perencanaan Keuangan
Instrumen Sukuk Tabungan seri ST017 memegang peranan penting sebagai sarana perencanaan keuangan bagi masyarakat. Menurut Rohma Fitri, produk investasi syariah ini dapat dimanfaatkan secara optimal oleh para investor untuk melakukan diversifikasi portofolio investasi agar dana yang dimiliki tidak terkonsentrasi pada satu instrumen saja.
Dengan membagi alokasi investasi ke dalam aset yang memiliki imbal hasil pasti dan berbasis prinsip syariah, investor dapat menjaga tingkat risiko portofolio mereka secara keseluruhan. ST017 sangat relevan digunakan dalam menyusun strategi keuangan jangka menengah maupun jangka panjang, mulai dari perencanaan kebutuhan masa depan hingga penyiapan dana pemenuhan tujuan keuangan di kemudian hari.
Kombinasi antara tingkat imbal hasil yang kompetitif mencapai 7,05%, penerapan skema floating with floor, kepatuhan terhadap prinsip syariah, serta jaminan penuh dari negara menjadikan Sukuk Tabungan seri ST017 sebagai pilihan investasi yang menarik bagi masyarakat Indonesia yang menginginkan kebebasan finansial yang aman dan tepercaya.
