BANYU POS – Saat ChatGPT merayakan ulang tahun ketiganya, fenomena baru muncul di kalangan investor ritel: setidaknya 1 dari 10 orang kini mengandalkan chatbot ini untuk memilih saham. Ledakan pasar robo-advisory pun tak terhindarkan. Namun, para pengamat memperingatkan bahwa strategi ini mengandung risiko tinggi dan belum bisa sepenuhnya menggantikan peran penasihat keuangan konvensional.
Kecerdasan Buatan (AI) kini memungkinkan siapa saja untuk memilih saham, memantau kinerja, dan mengakses analisis investasi yang dulunya hanya dinikmati oleh bank-bank besar atau investor institusional. Inilah era demokratisasi investasi.
Menurut laporan Reuters, pasar robo-advisory mencakup berbagai perusahaan, mulai dari fintech hingga bank dan manajer investasi, yang menyediakan nasihat keuangan otomatis berbasis algoritma.
Firma analisis data Research and Market memprediksi pertumbuhan fantastis untuk pasar robo-advisory. Pendapatannya diperkirakan akan melonjak hingga USD 470,91 miliar pada tahun 2029, dari hanya USD 61,75 miliar tahun lalu. Ini menandakan lonjakan sekitar 600 persen!
Setengah Abad di Silicon Valley, Larry Ellison Buktikan Dirinya Masih Bertahan dan Bangkit di Era AI
Jeremy Leung, seorang analis berpengalaman dengan dua dekade pengalaman di Union Bank of Switzerland (UBS), kini menggunakan ChatGPT sebagai “rekan” dalam memilih saham. Setelah kehilangan pekerjaannya di bank Swiss tersebut, Leung memanfaatkan AI untuk menyusun portofolio multi-asetnya.
“Saya tidak lagi memiliki akses ke kemewahan seperti terminal Bloomberg atau layanan data pasar mahal lainnya,” ujar Leung. “ChatGPT yang sederhana ini dapat melakukan banyak hal dan mereplikasi alur kerja yang biasa saya lakukan.”
Meskipun demikian, Leung mengingatkan bahwa alat AI seperti ini mungkin melewatkan analisis penting karena keterbatasan akses data berbayar. Namun, Leung bukan satu-satunya. Industri ini berkembang pesat secara eksponensial.
Survei menunjukkan bahwa sekitar separuh investor ritel berencana menggunakan alat AI seperti ChatGPT atau Gemini milik Google untuk memilih atau mengubah investasi dalam portofolio mereka. Peluncuran ChatGPT pada November 2022 memang memicu ledakan AI di pasar.
Bahkan, berdasarkan survei terhadap 11.000 investor ritel di seluruh dunia oleh broker eToro, 13 persen dari mereka sudah menggunakan alat AI untuk memilih saham.
Di Inggris, hasil survei oleh perusahaan perbandingan Finder menunjukkan bahwa 40 persen responden telah menggunakan chatbot dan AI untuk saran keuangan pribadi.
Meskipun demikian, ChatGPT sendiri memberikan peringatan bahwa platform ini tidak boleh diandalkan untuk memberikan nasihat keuangan profesional. OpenAI, pemilik ChatGPT, juga belum merilis data mengenai jumlah pengguna yang memanfaatkan chatbot ini untuk memilih investasi.
“Model AI bisa sangat brilian,” kata Dan Moczulski, direktur pelaksana eToro di Inggris, yang memiliki 30 juta pengguna di seluruh dunia.
“Risikonya muncul ketika orang-orang memperlakukan model generik seperti ChatGPT atau Gemini sebagai bola kristal,” imbuhnya.
Moczulski menyarankan agar investor lebih baik menggunakan platform buatan AI yang secara khusus dilatih untuk menganalisis pasar. Model AI generatif rentan mengutip angka dan tanggal yang salah.
Selain itu, terlalu bergantung pada narasi yang telah ditetapkan sebelumnya dan pergerakan harga masa lalu dapat menyesatkan investor dalam memprediksi masa depan.
Finder pernah meminta ChatGPT pada bulan Maret 2023 untuk memilih sejumlah saham dari bisnis berkualitas tinggi, berdasarkan kriteria seperti tingkat utang, pertumbuhan berkelanjutan, dan aset yang menghasilkan keunggulan kompetitif.
Hasilnya, pemilihan 38 saham, termasuk saham AI Nvidia dan Amazon, serta perusahaan konsumen utama seperti Procter & Gamble dan Walmart, telah melonjak hampir 55 persen sejauh ini. Angka ini hampir 19 poin persentase lebih tinggi dari rata-rata 10 dana paling populer di Inggris, termasuk yang dikelola oleh Vanguard, Fidelity, HSBC, dan Fundsmith.
Memang benar, saham AS saat ini berada di sekitar rekor tertinggi dan tampaknya kebal terhadap kebijakan AS yang tidak menentu dan data ekonomi yang tidak merata.
Namun, pemilihan saham menggunakan ChatGPT membutuhkan pengetahuan keuangan yang mumpuni. Para penggunanya mengakui bahwa risiko melakukan kesalahan lebih besar daripada mendapatkan hasil yang benar.
Leung menggunakan pertanyaan-pertanyaan spesifik seperti, “Asumsikan Anda seorang analis short, apa tesis short untuk saham ini?” atau “Gunakan hanya sumber yang kredibel, seperti pengajuan SEC.”
“Semakin banyak konteks yang Anda berikan, semakin baik respons AI,” katanya.
Antusiasme terhadap perangkat AI telah mendemokratisasi akses investasi, tetapi juga menimbulkan kekhawatiran. Sulit untuk mengetahui apakah investor ritel menggunakan perangkat manajemen risiko yang tepat untuk memitigasi potensi kerugian saat pasar bergejolak.
Indeks STOXX 600 pan-Eropa naik hampir 10 persen tahun ini, sementara indeks S&P 500 telah bertambah 13 persen setelah melonjak 23 persen tahun lalu.
“Jika orang merasa nyaman berinvestasi menggunakan AI dan mereka menghasilkan uang, mereka mungkin tidak mampu mengelolanya saat krisis atau kemerosotan,” kata Leung.
Nvidia Investasi Rp 1.665 Triliun ke OpenAI, Perkuat Aliansi Strategis Dua Raksasa AI dalam Persaingan Global
Ringkasan
Laporan terbaru menunjukkan bahwa pemanfaatan Kecerdasan Buatan (AI) dalam investasi, khususnya oleh investor ritel, semakin meningkat. Survei mengungkap bahwa sekitar 13% investor ritel global sudah menggunakan alat AI seperti ChatGPT untuk memilih saham, menandakan pertumbuhan pasar robo-advisory yang signifikan. Meskipun menawarkan kemudahan akses ke analisis investasi, para ahli mengingatkan akan potensi risiko dan perlunya pemahaman keuangan yang kuat.
Penggunaan AI dalam investasi memang memberikan keuntungan seperti efisiensi dan akses ke data. Namun, keterbatasan akses data berbayar dan potensi kesalahan pada model AI generik menjadi perhatian utama. Para investor disarankan untuk menggunakan platform AI yang dilatih khusus untuk analisis pasar dan mempertimbangkan risiko yang mungkin timbul saat pasar bergejolak, serta tidak mengandalkan AI sepenuhnya sebagai “bola kristal” dalam investasi.
